你公司披露《2018年度功绩预报改良通告》

贵所下发的中幼板合切函【2019】第 109 号《合于对江西特种电机股份有限公司的合切函》(以下简称“《合切函》”)已收悉。正在收悉《合切函》后,江西特种电机股份有限公司(以下简称“江特电机”、 “本公司”或“公司”)就《问询函》中提及的合于公司2018年度功绩预报改正的相合题目答复如下:

2018年10月31日,你公司披露《2018年三季度申报》,估计2018年度归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为33,756.53万元至47,821.75万元,净利润变更幅度为上升20%至70%;2019年1月31日,你公司披露《2018年度功绩预报改正布告》,将净利润改正为亏折16.4亿元至亏折15亿元。功绩改正的紧要出处为全资子公司江苏九龙汽车创设有限公司(以下简称“九龙汽车”)申报期内亏折,公司拟对收购九龙汽车所发作的商誉全额计提减值计划,金额约为10.98亿元;同时,公司拟对收购全资子公司杭州米格电机有限公司(以下简称“米格电机”)所酿成的商誉计提减值计划,金额约为3亿元。你公司于2015年收购九龙汽车和米格电机,判袂确认商誉10.98亿元、4.58亿元,以前年度未计提商誉减值计划。

题目1、按照布告,九龙汽车2016年、2017年功绩答应告终率判袂为73.63%、76.31%,2018年度筹办利润亏折;米格电机2016年、2017年均告终功绩答应。请联结九龙汽车、米格电机收购时资产评估所运用的功绩预测、积年出产筹办转折和宏观经济及行业情形,注脚合联商誉发作减值迹象的时点、前期未计提商誉减值计划的合理性、2018年度商誉减值计划计提金额的富裕性和妥当性,以及公司是否存正在通过减值对当期财政报表实行欠妥赢余拘束的情况。请你公司年审管帐师就上述事项实行核查并宣告成见。

《企业管帐标准第8号逐一资产减值》第四条章程“企业该当正在资产欠债表日判定资产是否存正在或者发作减值的迹象。因企业归并所酿成的商誉和运用寿命不确定的无形资产,无论是否存正在减值迹象,每年都该当实行减值测试。”

《企业管帐标准第8号逐一资产减值》第二十三条章程“企业归并所酿成的商誉,起码该当正在每年年度终止实行减值测试。商誉该当联结与其合联的资产组或者资产组组合实行减值测试。”

二、请联结九龙汽车收购时资产评估所运用的功绩预测、积年出产筹办转折和宏观经济及行业情形,注脚合联商誉发作减值迹象的时点、前期未计提商誉减值计划的合理性、2018年度商誉减值计划计提金额的富裕性和妥当性(一)九龙汽车收购时资产评估所运用的功绩预测、积年出产筹办转折和宏观经济及行业情形

按照中国汽车工业协会统计,国内汽车行业商场具体正在2015年至2017年坚持了增进势头,但正在2018年头次展现了负增进:以销量为例,国内汽车销量正在2015年至2018年判袂为2459.8万辆、2802.8万辆、2887.89万辆和2808.1万辆。此中2018年国内汽车产销判袂告终2780.9万辆和2808.1万辆,产销量比2017年同期判袂低落4.2%和2.8%。2018年上半年,除2月份表,其余月份销量均高于2017年同期;但2018年下半年更加是四序度,汽车商场继续展现负增进,终年增速低落至2.8%,累计增进率不才半年赓续低落。

新能源汽车方面,2015年至2018年新能源汽车贩卖具体坚持了高速增进的趋向,销量判袂为33.11万辆、50.7万辆、77.7万辆和125.6万辆。不过新能源汽车商场正在2018年展现完布局性的分歧,新能源乘用车险些功勋了新能源汽车商场的全体增进量,而受宏观经济颠簸影响较大的新能源商用车的产销增速展现逗留。2018年,新能源汽车销量为125.6万辆,比2017年同期增进61.7%;此中新能源乘用车销量为105.3万辆,比2017年增进约82%;新能源商用车销量为20.3万辆,与2017年基础好像。

与汽车行业具体增进态势相应,同业业上市公司的产销情形正在2018年四序度也展现了加快下滑的倒霉趋向。按照与九龙汽车产物布局仿佛的客车等商用车生意占比力高的局部上市公司自发披露的汽车产销速报数据来看,合联上市公司也展现了四序度销量低落速率高于前三季度的局面。

从上表看,九龙汽车本质完毕功绩较收购时资产评估所运用的功绩预测(以下简称功绩预测)比拟,2015年度业务收入和净利润均大幅逾额告终功绩预测,契合行业起色趋向。2016年度,九龙汽车因国度新能源汽车补贴策略调治,补贴策略的不昭彰导致产物出产和贩卖放缓,同时国度新能源汽车布告目次的暂停范围了九龙汽车新产物的推出,导致九龙汽车2016年度业务收入、净利润均未告终功绩预测。2017年度,九龙汽车按照国度调治后的新能源汽车补贴策略,实时调治了产物布局,开荒了新的车型并申报了国度布告目次,跟着九龙汽车2017年下半年的紧要车型一连进入2017年推选目次,影响九龙汽车出产筹办的倒霉身分已基础袪除,九龙汽车的出产筹办复兴寻常,不过受上半年国度补贴策略调治的影响,老的车型补贴退坡,新车型又正在申报中,九龙汽车2017年度具体业务收入和净利润均未告终功绩预测宗旨。2018年度因宏观经济去杠杆、新能源汽车商场竞赛等身分转折的影响,九龙汽车正在面对资金和商场双重压力下,业务收入和净利润展现大幅低落,业务收入和净利润低于功绩预测。

(二)九龙汽车商誉发作减值迹象的时点、前期未计提商誉减值计划的合理性、2018年度商誉减值计划计提金额的富裕性和妥当性

1、2016年终、2017年终九龙汽车商誉展现减值迹象情形及减值测试结果

2016年度和2017年度九龙汽车完毕净利润数均幼于收购时资产评估所运用的功绩预测净利润,九龙汽车商誉发作减值迹象,九龙汽车展现功绩不达预期的紧要出处是因为2016年度和2017年上半年受新能源汽车行业整理、补贴策略的不昭彰以及新能源汽车产物推选目次调治等身分的影响,九龙汽车新能源汽车的出产和贩卖不宁静所致。公司基于慎重性准则,礼聘专业机构中联资产评估集团有限公司对公司2016年度、2017年度九龙汽车誉实行减值测试,按照中联资产评估集团有限公司出具的中联评咨字【2017】第252号《江西特种电机股份有限公司商誉减值测试所涉及的江苏九龙汽车创设有限公司资产组组合估计他日现金流量的现值接头申报》、中联评咨字【2018】第550号《江西特种电机股份有限公司商誉减值测试所涉及的江苏九龙汽车创设有限公司商誉合联资产组组合估计他日现金流量现值接头申报》,九龙汽车商誉2016年度、2017年度未发作减值,不需计提商誉减值计划。

2018年度,受宏观经济和国际营业大势转折、表部融资情况趋紧、新能源汽车补贴资金延期发放等身分的影响,九龙汽车业务收入较预测数大幅低落,净利润展现亏折,九龙汽车商誉展现了显然减值迹象,公司礼聘专业机构对九龙汽车商誉实行了开头减值测试,开头测试结果九龙汽车商誉需计提10.98亿元减值计划。

综上,公司每年年终遵照管帐标准条件礼聘专业机构对九龙汽车商誉实行减值测试,2016年度、2017年度公司按照专业机构出具的减值测试申报,确定九龙汽车商誉2016年终、2017年终未发作减值,不计提减值计划。2018年终正在九龙汽车展现商誉减值迹象时,礼聘专业机构对商誉实行减值测试,并按照开头测试结果预估了减值金额。所以,公司2016年度、2017年度未计提商誉减值计划是合理的,2018年终计提商誉减值计划金额是富裕性、妥当的,契合合联管帐标准的章程。

三、请联结米格电机收购时资产评估所运用的功绩预测、积年出产筹办转折和宏观经济及行业情形,注脚合联商誉发作减值迹象的时点、前期未计提商誉减值计划的合理性、2018年度商誉减值计划计提金额的富裕性和妥当性(一)米格电机收购时资产评估所运用的功绩预测、积年出产筹办转折和宏观经济及行业情形

米格电机的紧要产物为伺服电机与步进电机,其产物的下游终端客户紧要为横织机、绣花机类纺织板滞筑立,数控机床及其他工业自愿化担任筑立厂商。受宏观经济和国际营业情况转折的影响,2018年四序度起初,伺服电机产物的终端用户的筑立投资愿望大幅下降,按照局部合联下游行业上市公司近期披露的功绩估计情形看,下游行业的筹办情况和红利才具展现必定的下滑。

从上表看,米格电机2015年度至2017年度业务收入和净利润均稳步增进,净利润均高于功绩预测。2018年度,受下游行业需求下滑影响,米格电机收入增进放缓,净利润展现下滑,业务收入和净利润均低于功绩预测,2018年度功绩不足预期。

(二)米格电机商誉发作减值迹象的时点、前期未计提商誉减值计划的合理性、2018年度商誉减值计划计提金额的富裕性和妥当性(1)2016年终、2017年终米格电机减值测试结果

2016年度和2017年米格电机筹办情形寻常,完毕净利润数均高于收购时资产评估所运用的功绩预测净利润,米格电机商誉未展现减值迹象。公司基于慎重性准则,按拍照合管帐标准条件,礼聘专业机构北京卓信大华资产评估有限公司对公司2016年度、2017年度米格电机商誉实行减值测试,按照北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华咨报字[2017]第8101号《江西特种电机股份有限公司商誉减值测试涉及的杭州米格电机有限公司资产组可接管价钱接头申报》、卓信大华咨报字[2018]第8101号《江西特种电机股份有限公司拟商誉减值测试涉及的杭州米格电机有限公司资产组可收回价钱估值接头项目估值申报》,米格电机商誉2016年度、2017年度未发作减值,不需计提商誉减值计划。

2018年度,受宏观经济和国际营业情况转折的影响,希罕是2018年四序度起初,米格电机产物的终端用户的筑立投资愿望大幅下降,下乘客户的采购量低落,使2018年四序度米格电机的贩卖收入对照2017年同期大幅低落,导致2018年度米格电机业务收入和净利润均未抵达收购时功绩预测,米格电机商誉展现了减值迹象。公司礼聘专业机构对米格电机商誉实行了开头减值测试,开头测试结果米格电机商誉需计提3亿元减值计划。

综上,公司每年年终遵照管帐标准条件礼聘专业机构对米格电机商誉实行减值测试,2016年度、2017年度公司按照专业机构出具的减值测试申报,确定米格电机商誉2016年度、2017年度未发作减值,不计提减值计划。2018年终正在米格电机展现商誉减值迹象时,礼聘专业机构对商誉实行减值测试,并按照开头测试结果预估了减值金额。所以,公司2016年度、2017年度未计提商誉减值计划是合理的,2018年终计提商誉减值计划金额是富裕性、妥当的,契合合联管帐标准的章程。

如前所述,公司按照《企业管帐标准第8号一资产减值》合于商誉减值测试与管帐管造的合联条件,因企业归并所酿成的商誉,无论是否存正在减值迹象,每年都实行了减值测试。看待九龙汽车51%的股权与米格电机100%股权的归并商誉,公司每年(不含收购告常年度)都礼聘了专业评估机构实行商誉减值测试,并按照测试结果实行相应的管帐管造。看待九龙汽车及米格电机正在2018年终的商誉减值测试劳动,公司也已委托有天赋的评估机构正正在实行相应的测试劳动。所以,不存正在以前年度计提不富裕或者通过2018年计提大额商誉减值对当期财政报表实行欠妥赢余拘束的情况。

公司按照九龙汽车、米格电机正在2018年四序度的经业务绩景遇及2018年终年的经业务绩颠簸趋向,联结宏观经济及合联行业的起色情形,判定与其合联的企业归并商誉展现了显然的减值迹象。本着慎重性准则,按照开头测试结果,公司对收购九龙汽车及米格电机时所酿成的商誉计提减值计划,同时确认资产减值耗损,契合《企业管帐标准第8号一资产减值》合于商誉减值管帐管造的相合章程。不存正在通过减值对当期财政报表实行欠妥赢余拘束的情况。

题目2、请注脚你公司正在三季度申报中对2018年度终年功绩实行预报时,是否富裕研讨了九龙汽车、米格电机经业务绩及合联商誉减值计划的影响;如是,请注脚你公司前后两次对商誉减值计划的判定存正在分歧的完全出处及合理性;如否,请注脚未研讨的出处及其合理性。

一、公司正在三季度申报中对2018年度终年功绩实行预报时,紧要按照公司2018年前三季度未经审计筹办情形、积年筹办数据、四序度贩卖宗旨并研讨当时的宏观经济大势根基上得出,即基于当时公司所获取的本质新闻作出的暂估数据。

二、公司正在三季度申报中对2018年度终年功绩实行预报时,判定九龙汽车、米格电机商誉减值迹象不显然,公司未实行减值测试,未研讨九龙汽车、米格电机商誉减值计划的影响。

九龙汽车2018年1-3季度合计贩卖汽车2,912台,完毕贩卖收入50,789.69万元,同比低落42.42%,九龙汽车基于以下出处经由留心判定后估计四序度也许完毕贩卖4,990台,完毕贩卖收入107,358元,同比增进35.71%,以为九龙汽车正在2019年9月末不存正在显然的减值迹象。

1、新能源汽车行业拥有季候性颠簸的特性,平时第四序度产销相对兴隆。从史籍数据来看,2017年第四序度我国新能源汽车产销量占终年总产销量的比重约为47%;而九龙汽车正在2017年第四序度新能源汽车贩卖额占终年总贩卖额为47.28%。所以,公司按照行业起色及史籍体会判定九龙汽车正在2018年四序度的销量会跟着行业旺季的到来取得明显擢升。

2、公司当时估计四序度公司资金情形也许取得较大缓解:一方面估计非公然荒行希望正在四序度初期告终;另一方面估计苏财工贸[2018]306号文所接受的2.53亿的补贴款能正在四序度足额收到。

3、正在编造2018年三季度申报时代,九龙汽车与下乘客户、经销商的疏导情形,判定下乘客户和经销商对公司产物的意向性需求未发作倒霉转折。

1、如题目1所述,国内汽车商场具体增进承压,希罕是正在第四序度由增进变为低落,同业业上市公司正在第四序度也展现了加快下滑的倒霉趋向,与公司估计发作了较大谬误。

面临2018年的国际营业大势转折的地势,我国采用了深化改良、放大绽放的应对策略,汽车行业的悉数绽放步骤也有所加快。以新能源汽车行业为例,2019年1月7日特斯拉上海工场正式启动开工修筑、估计将正在2020年完毕量产;除特斯拉以表的其他表国厂商的新能源汽车产物也将慢慢进入国内商场。固然汽车行业的放大绽放正在永远希望增进国内汽车行业的转型升级,但正在必准时候内肯定强化了行业内的竞赛水平。

公司非公然荒行于2018年12月21日才告终,估计能收到的新能源汽车补贴款也不绝未能收到,资金到位晚于预期,九龙汽车出于慎重研讨,推迟了2018年三季度之前接到的意向订单的出产宗旨,导致2018年四序度的贩卖量低于三季度预期。

因为上述倒霉情形的展现,公司于2018年终,对归并九龙汽车酿成的商誉实行了开头减值测试,预估了商誉减值计划金额。

米格电机2018年度和2017年度前三季度和四序度业务收入及净利润如下:

如上表,2018年前三季度业务收入与2017年同期分歧不大,仅略微下滑4.88%,净利润较2017年同期低落42.52%,净利润下滑较大是因为2018年前3季度收到的节能电机补贴裁减,公司估计该局部补贴正在四序度也许收到,所以正在编造2018年第三季度申报时,公司以为并购米格电机酿成的商誉的减值迹象不显然。

受宏观经济情况的影响,2018年四序度起初,米格电机产物的终端用户的筑立投资愿望大幅下降,下乘客户的采购量低落导致2018年四序度米格电机的贩卖收入对照2017年同期大幅低落,同时,估计四序度也许收到的节能电机补贴也未能收到,导致净利润大幅下滑。从终年完毕功绩来看,2018年度业务收入和净利润都没有告终收购时的功绩预测,通过与紧要客户以及局部同业业企业的疏导,以为行业需求下滑、本身产物毛利率低落的趋向估计难以正在短期内复兴,归并米格电机酿成的商誉展现了减值迹象。

因为上述倒霉情形的展现,公司于2018年终,对归并米格电机酿成的商誉礼聘专业机构实行了开头减值测试,并按照开头测试结果,预估了商誉减值计划金额。

(五)按照《管帐标准第8号-资产减值》的章程:“企业该当正在资产欠债表日判定资产是否存正在或者发作减值的迹象。因企业归并所酿成的商誉和运用寿命不确定的无形资产,无论是否存正在减值迹象,每年都该当实行减值测试”、“企业归并所酿成的商誉,起码该当正在每年年度终止实行减值测试”。所以,固然公司正在2018年三季度终结时代未实行商誉减值测试;但公司正在2018管帐年度终结后,按照四序度九龙汽车、米格电机的筹办情形及行业转折趋向,以为合联的企业归并商誉展现了显然的减值迹象。正在经由开头的商誉测试后,按照开头测试结果预估了商誉减值计划金额,并通过2019年1月31日登载于巨潮资讯网的《2018年度功绩预报改正布告》(布告编号:临2019-006)提示了合联危急。

题目3、请注脚你公司对九龙汽车、米格电机展现强大筹办和财政转折的披露是否实时、富裕,你公司知悉功绩改正的时点以及你公司正在《2018年三季度申报》中对2018年终年功绩的估计是否慎重、功绩修恰是否实时。

一、公司正在编造和披露《2018年第三季度申报》时候对2018年终年功绩的估计拥有慎重性

公司正在三季度申报中对2018年度终年功绩实行预报时,紧要按照公司2018年前三季度未经审计筹办情形、积年筹办数据、四序度预算并研讨当时的宏观经济大势根基上得出,即基于当时公司所获取的本质新闻作出的暂估数据。

公司正在编造2018年三季报时代,是基于当时公司所获取的本质新闻对终年功绩作出的暂估数据,合联资产的商誉减值迹象不显然,正在当时而言估计2018年终年功绩预测是慎重的。

2019年1月12日,公司财政部收到属下分子公司的年度报表后实行收拾、汇总归并时出现九龙汽车、米格电机功绩与四序度预测终年功绩分歧较大。公司财政部正在第暂年光与资产评估机构实行了富裕的疏导与相易。联结宏观经济和行业起色趋向,预估他日现金流量景遇。评估机构于1月30日发来预评结果,经比力商誉账面价钱、赓续估计的可辨认净资产之和与可接管金额,判定需计提合联公司商誉减值。公司财政部顿时向公司内部审计部分及拘束层实行了报告,并按照测算结果提出了功绩预报改正计划。功绩预报改正计划经确认后,证券部于1月30日收盘后向深圳证券生意所提交披露了《2018年度功绩预报改正布告》。

因为公司经业务务体量较大、分子公司较多,经公司财政部以及相合部分慎密劳动后,公司于2019年1月30日开头确定了对2018年终年功绩估计实行改正的区间,并编造了《2018年度功绩预报改正布告》,经实践合联功绩改正内部审核轨范后于同日通过深圳证券生意所中幼企业板生意专区提交对表实行了布告披露。

按照《深圳证券生意所股票上市轨则》、《中幼企业板新闻披露生意备忘录第1号:功绩预报、功绩速报及其改正》等的相合章程,上市公司年度功绩预报改正布告(如需)的披露年光最迟不得晚于1月31日。所以,公司本次功绩改正契合公司的本质情形以及深圳证券生意所的合联章程,是实时的。

本答复中相合公司2018年度的财政数据系公司财政部分的开头测算与估计,未经审计机构审计;公司本次商誉减值计划涉及的金额仅为公司开头测算数据,公司已礼聘专业机构对合联资产实行减值测试,最终减值金额须经公司礼聘的具备证券期货从业资历的评估机构及审计机构实行评估和审计后确定。公司将按拍照合章程,就上述计提资产减值计划事项实践审议轨范和新闻披露仔肩。2018年度公司功绩的完全数据将正在本公司2018年度申报中周详披露。